thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.58% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 18.15%, 외국인 19.16% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 4,375원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 3일 오전 9시20분 현재 전일대비 0.88% 하락한 3,935원으로 보합권에 머물러 있는 한국자산신탁은 지난 1개월간 6.97% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국자산신탁의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국자산신탁의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -9.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국자산신탁이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
JW홀딩스	1위	1.7%	2위	-10.2%	1위	-6.0
한라홀딩스	2위	1.7%	3위	-10.3%	2위	-6.0
SK디스커버리	3위	1.7%	4위	-20.1%	4위	-11.8
한화손해보험	4위	1.2%	5위	-20.5%	5위	-17.1
한국자산신탁	5위	1.1%	1위	-7.0%	3위	-6.3
코스피	-	0.8%	-	-7.6%	-	-9.5
금융업	-	0.7%	-	-6.6%	-	-9.4

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.58% 하락하고 있다.

SK디스커버리	24,200원 ▼150(-0.62%)	JW홀딩스	5,970원 ▼110(-1.81%)
한화손해보험	4,045원 ▼35(-0.86%)	한라홀딩스	40,050원 ▲50(+0.13%)

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월28일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 93,904주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 13,618주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 110,197주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 한국자산신탁의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.65%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 18.15%, 외국인 19.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.16%를 보였으며 기관은 18.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.58%로 가장 높았고, 외국인이 26.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,375원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,375원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,375원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,905원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,375원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,375원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.