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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들은 하락 우위, 운수장비업종 +0.87% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 36.51% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 10,800원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 22일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.64% 오른 11,400원을 기록하고 있는 SJM는 지난 1개월간 5% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SJM의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SJM의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 5.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SJM가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX조선해양	1위	3.8%	2위	-0.3%	2위	0.1
SJM	2위	3.1%	3위	-5.0%	3위	-1.6
세원정공	3위	1.7%	5위	-7.1%	5위	-4.1
삼원강재	4위	1.6%	1위	0.0%	1위	0.1
새론오토모티브	5위	1.5%	4위	-5.9%	4위	-3.8
코스피	-	1.1%	-	3.1%	-	2.8
운수장비	-	1.5%	-	7.6%	-	5.0

관련종목들은 하락 우위, 운수장비업종 +0.87%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 운수장비업종은 0.87% 상승하고 있다.

STX조선해양	3,220원 ▼85(-2.57%)	삼원강재	3,860원 0 (0.00%)
세원정공	22,750원 ▼250(-1.09%)	새론오토모티브	8,050원 ▼70(-0.86%)

5월31일에 SJM 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	479.5억	79.8억	68.0억
직전분기 대비	88.9% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	54.9% 증가	291.4% 증가	228.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -3.87%로 업종평균 하회. PER은 13.99로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SJM는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SJM	삼원강재	세원정공	STX조선해양	새론오토모티브
ROE	9.7	12.4	10.6	-48.0	5.9
PER	14.0	8.3	11.9	-	18.9
PBR	1.4	1.0	1.3	0.2	1.1
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 7월12일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 38,314주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 7,270주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 31,044주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 SJM의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.18%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 36.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.51%를 보였으며 외국인은 5.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.61%로 가장 높았고, 개인이 46.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,800원대는 전체 거래의 28.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.