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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.15% - 증권사 목표주가 41,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.29%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 31,900원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 17일 오후 12시25분 현재 전일대비 5.93% 오른 35,700원을 기록하고 있는 제닉은 지난 1개월간 25.93% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제닉의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제닉의 위험을 고려한 수익률은 6.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 -0.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제닉이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네오팜	1위	5.1%	2위	-2.8%	2위	-0.5
제닉	2위	4.3%	1위	25.9%	1위	6.0
디엔에프	3위	3.4%	4위	-7.1%	4위	-2.0
한진피앤씨	4위	3.2%	3위	-3.2%	3위	-0.9
라이온켐텍	5위	3.0%	5위	-8.2%	5위	-2.7
코스닥	-	2.3%	-	0.4%	-	0.1
화학	-	2.6%	-	-0.4%	-	-0.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.15% 하락하고 있다.

디엔에프	19,550원 ▼550(-2.74%)	한진피앤씨	2,420원 ▲40(+1.68%)
라이온켐텍	15,100원 ▼350(-2.27%)	네오팜	26,350원 ▼550(-2.04%)

증권사 목표주가 41,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제닉의 평균 목표주가는 41,500원이다. 현재 주가는 35,700원으로 5,800원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK증권의 우창희 에널리스트가 " 확실한 실적 증가에 따른 센티멘트 개선, 15년은 신공장 가동으로 인한 생산 Capa 확보로 메이저 브랜드의 ODM 수요가 증가할 것으로 예상되고, 제주 면세점 입점과 향후 공항, 시내로까지 확대가 예상되며, 홈쇼핑에서 마스크팩 시즌이 8로 접어들면서 구성을 변경했고(콜라겐 피팅겔, 페스티벌 하이드로겔 마스크팩, 버블 마스크팩 등), 변경된 구성이 호응을 얻으면서 향후 메이저 제품화로의 발전 가능성도 있기 때문에 향후 추가적인 주가 상승이 기대된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, KTB증권의 김영옥 에널리스트가 " China player로서의 가능성이 보인다, 하반기 중국향 OEM/ODM 매출 성장은 2016년 3분기 가동될 신공장에 대한 기대감 선반영으로 이어질 수 있으며, 빠르게 증가하는 중국 비중(1Q14 0.7% → 4Q15E 18.0%)은 곧 china player로의 인식 변화를 이끌어낼 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월18일에 제닉 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	150.9억	4.2억	6.2억
직전분기 대비	10.9% 감소	82.5% 감소	59.5% 감소
전년동기 대비	14.9% 증가	82.2% 감소	70.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.29%로 업종평균 상회. PER은 45.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.88로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제닉은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	제닉	네오팜	디엔에프	라이온켐텍	한진피앤씨
ROE	8.5	7.3	3.5	12.7	-2.9
PER	45.7	87.0	139.0	24.0	-
PBR	3.9	6.3	4.9	3.0	4.2
기준년월				2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 2,608주, 2,051주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 103,984주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 74,968주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 178,952주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.29%로 적정수준 최근 한달간 제닉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.4%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.67%를 보였으며 외국인은 8.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.9%로 가장 높았고, 기관이 10.51%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 31,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,900원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,150원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.