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- 위험대비수익률 0.9로 하위권, 업종지수와 비슷해 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.8% - 증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.24%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 36,050원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 0.9로 하위권, 업종지수와 비슷해 19일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.89% 오른 37,400원을 기록하고 있는 제닉은 지난 1개월간 3.31% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제닉의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 제닉의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제닉이 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네오팜	1위	6.1%	2위	28.5%	2위	4.6
티케이케미칼	2위	3.7%	3위	9.8%	3위	2.6
나노신소재	3위	3.6%	1위	44.9%	1위	12.4
제닉	4위	3.5%	4위	3.3%	4위	0.9
동성화인텍	5위	1.1%	5위	-15.0%	5위	-13.5
화학	-	1.6%	-	15.4%	-	9.6
코스닥	-	1.0%	-	1.0%	-	1.0

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.8%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.8% 상승중이다.

네오팜	33,400원 ▲1100(+3.41%)	동성화인텍	7,110원 ▼30(-0.42%)
티케이케미칼	2,580원 ▲45(+1.78%)	나노신소재	28,400원 ▲400(+1.43%)

증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제닉의 평균 목표주가는 44,000원이다. 현재 주가는 37,400원으로 6,600원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 박종대, 이찬휘 에널리스트가 " 사업구조 변화기 비중확대 유효, 마스크팩 차별적인 기술력과 다양한 제품 공급능력을 기반으로 국내와 중국 마스크팩 ODM 수요 확대의 수혜 폭이 클 것으로 예상한다. 현재 주가는 12MF PER 30배로 높은 수준이나, 실적 턴어라운드 국면 2014년~17년 CAGR EPS 성장률 84%과 화장품 ODM 업체 평균 PER 44배를 감안하면 부담스런 수준이 아니다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 44,000원을 제시했고, 교보증권의 서영화 에널리스트가 " 고마진 OEM/ODM 부문이 견인하는 이익 성장, '15년 매출액 804억원(y-y +26.6%), 영업이익 97억원(y-y +404.9%)을 전망한다. 이익 개선의 핵심은 OEM/ODM 확대. ‘14년말 기준 국내 하이드로겔 생산라인 가동률은 53.1%로 Capa 또한 여유 있는 상황..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월18일에 제닉 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	181.9억	13.2억	11.0억
직전분기 대비	7.4% 증가	45.5% 감소	27.8% 감소
전년동기 대비	38.5% 증가	44.6% 감소	47.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.29%로 업종평균 상회. PER은 45.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.87로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제닉은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제닉	동성화인텍	네오팜	티케이케미칼	나노신소재
ROE	8.5	10.2	7.3	8.3	5.0
PER	45.5	18.9	109.3	13.9	66.3
PBR	3.9	1.9	7.9	1.2	3.3
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 19,406주, 24,662주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 148,015주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 12,365주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 160,380주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.24%로 적정수준 최근 한달간 제닉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.52%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.27%를 보였으며 외국인은 9.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.1%로 가장 높았고, 기관이 13.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 36,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,050원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.