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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.69% - 증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.5%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 27,450원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 14일 오전 11시40분 현재 전일대비 9.57% 내린 35,900원을 기록하며 약세를 보이고 있는 제닉은 지난 1개월간 13.97% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제닉의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제닉의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 11.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제닉이 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에이씨티	1위	6.5%	4위	5.9%	4위	0.9
제닉	2위	3.8%	1위	14.0%	2위	3.6
디엔에프	3위	2.8%	2위	10.9%	1위	3.9
라이온켐텍	4위	2.4%	5위	-9.8%	5위	-4.0
동성화인텍	5위	1.7%	3위	6.2%	3위	3.6
화학	-	1.2%	-	11.1%	-	9.2
코스닥	-	0.7%	-	7.7%	-	11.0

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.69%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.69% 하락하고 있다.

라이온켐텍	16,200원 ▼50(-0.31%)	에이씨티	30,600원 ▼2900(-8.66%)
디엔에프	21,800원 ▼500(-2.24%)	동성화인텍	8,410원 ▼220(-2.55%)

증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제닉의 평균 목표주가는 41,000원이다. 현재 주가는 35,900원으로 5,100원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동부증권의 박현진 에널리스트가 " 15년 매출 30%YoY, OEM 턴어라운드 기대, 3Q13 이후 한국산 마스크팩 수요 증가로 OEM부문 성장이 두드러지고 있다. 중국 마스크팩 인기 열풍이 14년에 이어 올해에도 지속될 것으로 보이는 가운데, 신규진입 기업들의 외주요청이 지속적으로 늘면서 14년 매출은 343억원(+58.4%YoY)을 기록했고 15년 420억원으로 전년과 유사한 수준의 매출 성장이 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.22%로 업종평균 상회. PER은 59.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.44로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제닉은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제닉	라이온켐텍	디엔에프	에이씨티	동성화인텍
ROE	7.5	-	-17.5	-	8.9
PER	59.1	-	-	-	29.2
PBR	4.4	3.8	11.4	6.0	2.6
기준년월					2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 9일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 218,473주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 8,933주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 209,540주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.5%로 적정수준 최근 한달간 제닉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.01%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.64%를 보였으며 외국인은 4.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.06%로 가장 높았고, 기관이 6.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 27,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,450원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.