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대신증권에서 4일 와이솔(122990)에 대해 "1Q 변화(턴어라운드) 시작 22년 매출 최고, 이익 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 와이솔(122990)에 대해 "2022년 연간 최고의 매출 예상 속에 1분기 실적 호조 이후, 하반기부터 신제품 공급으로 수익성이 빠르게 개선 및 정상화될 전망. 대덕그룹(2017년)으로 인수 후 본격적인 턴어라운드, 고성장 구간으로 진입 판단. 2020년 대표이사 변경 후 1) 저수익(IoT 2020년) 사업 및 비주력 부문의 매각 2) 2022년 5G 스마트폰 시장 확대에서 국내 및 중국 고객내 점유율 증가, 고정비를 상회한 매출과 수익성 확보 3) 2022년 하반기~2023년에 고성능 Saw Filter 개발/공급, 믹스효과로 영업이익률은 확대 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2022년 1분기 매출(연결)은 1,042억원(13% yoy/13.6% qoq)로 6분기만에 1천억원대 이상을 예상. 2022년 의미 있는 실적 변화를 예상. 연간 매출은 4,390억원(18.4% yoy)로 최고, 영업이익(268억원)은 93%(yoy) 증가 추정. 영업이익률은 2021년 3.8%에서 2022년 6.1%, 2023년 8%로 확대 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 19,000원까지 높아졌다가 2021년11월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.04.04 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.25 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.25 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.04 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.03.11 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.19 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자