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KB증권에서 11일 와이솔(122990)에 대해 "하반기부터 체질 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 와이솔(122990)에 대해 "판매단가가 높지만 원재료비 부담이 상대적으로 큰 모듈 아이템 비중이 증가함에 따라 와이솔의 수익성은 부진한 모습을 보이고 있음. 하지만 하반기부터는 ① 일반 SAW 필터 모듈 대비 ASP가 50% 높은 고성능 SAW 필터 모듈 출하가 시작되어 제품 Mix 개선에 따른 실적 개선이 예상되고, ② 필터 모듈 아이템에 필요한 IC 내재화가 시작되어 수익성 개선이 가능할 것으로 전망되므로 본격적인 체질 개선 효과가 기대됨."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1분기 실적은 매출액 1,019억원 (+11% YoY, +11% QoQ), 영업이익 50억원 (+24% YoY, +30% QoQ, 영업이익률 4.9%)으로 추정되어 컨센서스에 부합할 전망. 2022년 실적은 매출액 4,069억원 (+10% YoY), 영업이익 292억원 (+110% YoY, 영업이익률 7.2%)으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년5월 16,000원까지 높아졌다가 2021년11월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.03.11 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.30 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.26 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.11 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.25 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.19 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자