thinkpool

KB증권에서 1일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "2H25 여왕의 귀환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "2024년은 캐시카우 역할을 하던 블랙핑크 활동이 부재한 가운데 신규 IP인 베이비몬스터에 대한 투자성 경비 지출이 늘어나는 시기. 이에 2024년은 적자를 피할 수 없지만, 2025년은 블랙핑크 완전체 활동으로 인한 큰 폭의 흑자전환이 기대"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 실적은 매출액 849억원 (-41.1% YoY, -5.7% QoQ), 영업적자 80억원 (적자전환 YoY, 적자지속 QoQ, 영업이익률 -9.4%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 79억원에 부합할 것으로 예상. 3분기 대형 아티스트의 국내 앨범 발매가 부재하고 공연 또한 소규모 팬미팅 수준에 그쳐 아티스트의 주요 활동이 부재한 가운데, 블랙핑크의 전속계약 관련 무형자산 상각비가 증가하여 매분기 약 40억원 가량의 상각비가 발생하고, 신규 IP의 리텐션 지표를 높이기 위한 투자성 경비 지출이 늘어남에 따라 영업 적자가 지속될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 60,000원까지 높아졌다가 2024년7월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2024.07.19 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 48,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.25 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.10.24 목표가 51,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.10.24 목표가 47,000 투자의견 BUY 삼성증권