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하나증권에서 4일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "베몬이 상당히 잘 해줘야 한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "블랙핑크의 활동 가정을 변경하면서 2024년 약 500억원, 2025년 약 900억원으로 영업이익 전망을 조정. 이에 따라 목표주가를 2025년으로 변경하면서 64,000원(-18%)으로 하향. 최근 최대주주가 4.2~4.4만원에 약 46.2만주(약 200억원)을 추가 매입하였는데, 주가가 많이 하락했기 때문도 있겠지만 베이비몬스터에 대한 높은 자신감을 유추할 수 있음. 단일 IP의 실적 및 주가 의존도가 높아진 상황에서 이런 기대가 현실화 된다면 실적과 밸류에이션 모두 상당히 정상화 될 수 있을 것. 가을 정규 앨범 계획도 있어 데뷔 초반 속도감 있는 컴백이 이어질 것. 주가는 2025년 기준 예상 P/E 12배 수준으로 상당히 저평가 되어 있음."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 매출액/영업이익은 각각 1,094억원(-12% YoY)/4억원(-98%)으로 컨센서스(76억원)을 크게 하회. 당사의 영업이익 전망치인 47억과 비교했을 때 본업에서는 큰 이슈가 없었으나 자회사인 YG플러스가 예상보다 부진한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 105,000원이 고점으로, 반대로 69,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 64,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.03.04 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.12.07 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.14 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.04 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.26 목표가 58,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.22 목표가 65,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.22 목표가 56,000 투자의견 BUY 교보증권