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한국투자증권에서 15일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "지속되는 불확실성 구간, 기다리다 지친다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

한국투자증권 안도영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "목표주가 79,000원으로 25% 하향. 3분기는 컨센서스 부합. 4분기는 쉬어가는 분기. 재계약 불확실성으로 무의미한 추정치. 베이비몬스터의 어깨가 무거움. 블랙핑크 재계약과 관련해 내년 실적에 대한 불확실성이 큰 상황. 그래도 확실하게 긍정적인 것은 베이비몬스터의 데뷔. 올해 11월 디지털 싱글로 데뷔할 예정이며, 이미 유튜브 구독자수 300만명을 달성하는 등 높은 인지도를 확보하고 있어 흥행 가능성이 높음. 내년 피지컬 앨범 발매 시점부터 의미 있는 실적 기여가 예상됨."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 실적은 컨센서스에 부합했다. 매출액 1,440억원(+26% YoY, -9% QoQ), 영업이익 212억원(+37% YoY, -27% QoQ)을 기록. 7월에 발매한 트레저 앨범 184만장과 블랙핑크 투어(서울 2회, 해외 8회)가 반영. 블랙핑크 해외 공연 게런티가 상승하며 공연 매출액이 예상보다도 호조. 다만 로열티 매출액 감소(트레저 일본 팬미팅 18회는 4분기 인식 예정), 음악서비스 관련 일회성 비용 발생으로 이익률은 전분기 대비 3%p 감소한 15%를 기록. 4분기에는 트레저 일본 팬미팅을 제외하면 실적에 크게 기여하는 이벤트가 없어 1~3분기 대비 실적이 부진할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년5월 105,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 79,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.15 목표가 79,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.14 목표가 105,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.23 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2022.12.08 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.15 목표가 79,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.11.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2023.11.14 목표가 80,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.14 목표가 67,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권