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교보증권에서 1일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "보수적 가정으로 목표주가 하향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

교보증권 박성국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "지속되는 블랙핑크 재계약 노이즈와 베이비몬스터 데뷔 지연으로 주가는 5월 고점 대비 48.4% 하락. 재계약 여부는 일차적으로 3분기 분기보고서에서 확인 가능할 것. 목표주가 80,000원(-22.3%)으로 하향. 24년 블랙핑크 활동 가정 변경으로 12MF 지배 EPS 21.8% 하향한 데 기인. 다만 현 주가는 12MF 지배 EPS 기준 17배로 관련된 우려 일부 반영되었고, 베이비몬스터 흥행은 확실시 되는 상황."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q23 Preview: OP 251억원(YoY +63.0%)으로 컨센 상회 예상. 매출 1,622억원(YoY +41.4%), OP 253억원(YoY +63.0%)으로 컨센서스(253억원) 상회 예상. 앨범 207만장(트레저), 공연 60만명(블랙핑크, 트레저) 반영. 이 중 일본 트레저 팬미팅 20만명은 4Q 인식 가정. 컨센서스 상회 근거는 블랙핑크 온라인 콘서트로 인한 디지털콘텐츠 매출(YoY +16.9%) 호조 때문. FY24 Preview: 블랙핑크 활동 가정 제거. 매출 4,984억원(YoY -15.3%), 영업이익 767억원(YoY -26.5%), OPM 15.4%(YoY -2.3%p) 전망. 보수적으로 24년 블랙핑크 활동을 기존 솔로앨범 2회 발매에서 없다고 가정. 신인IP로 일본 현지 걸그룹 데뷔 예정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 64,000원까지 내려갔다가 2023년6월 102,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.09.11 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 102,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.12 목표가 102,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.25 목표가 75,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.10.20 목표가 85,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.23 목표가 87,000 투자의견 BUY NH투자증권