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교보증권에서 11일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "온콘이 생각보다 좋을지도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 102,000원을 내놓았다.

교보증권 박성국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "9월 16~17일 블랙핑크 서울 피날레 콘서트 2회(3.5만명) 추가 개최로 22년 10월시작된 187만명 규모의 월드투어 마무리 예정. 마지막 콘서트의 경우 이번 66회 월드투어 가운데 처음으로 온라인 스트리밍 병행. 가장 최근 시행된 블랙핑크 온라인 콘서트는 21년 1분기의 ‘THE SHOW’로, 당시 28만명의 유료시청자 기록하며 현재 까지도 경신되지 않은 디지털콘텐츠 분기매출 224억원 기록했으나, 무관중으로 시행된 만큼 수익성은 크게 개선되지 않았음(1Q21 OPM 9.8%). 그러나 이번은 오프 라인 콘서트에 온라인 스트리밍이 추가되는 구조로 원가율 하락할 뿐만 아니라, 과거 대비 성장한 블랙핑크의 팬덤 고려 시, 시청자수도 증가할 가능성 높음."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "투자의견 Buy, 목표주가 102,000원 유지. 블랙핑크의 재계약 여부와 활동형태에 따라 실적추정의 변동성이 매우 큰 상황. 보수적으로 24년 블랙핑크의 활동을 솔로앨범 발매 2회에 단독 콘서트는 없다고 가정하나, 대신 트레저와 베이비몬스터의 큰 폭 성장을 가정해 24년 영업이익 1,101 억원(YoY +2.4%) 예상. 목표주가는 12MF 지배 EPS 3,768원에 Target P/E 27배적용."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 64,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 102,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 102,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.09.11 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 102,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.12 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.11 목표가 102,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.08.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규) 다올투자증권

- 2023.08.14 목표가 84,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.14 목표가 105,000 투자의견 BUY NH투자증권