thinkpool

케이프투자증권에서 16일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "모두가 기다리던 블랙핑크, 컴백"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박형민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "와이지인베스트먼트의 이익 기여가 적었음에도(7.5억원), 디지털 음원매출의 호조로 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록. 부문별로 음반은 29억원(-51% YoY)로 아티스트 중 아이콘의 앨범만 발매. 앨범판매량은 18만장(-56% YoY) 수준으로, iKON의 신보 10만장 이외에 블랙핑크와 트레져의 구보 판매가 반영. 디지털음원 매출은 212억원(+18% YoY)으로 4월 빅뱅의 디지털싱글 발매 영향으로 호조를 보임. 콘서트는 40억원으로 트레저, 위너, 아이콘의 국내 콘서트 6회가 반영. 광고는 151억원(+16% YoY)으로 블랙핑크의 글로벌 인지도에 힘입어 견조한 성장을 지속. 영업외는 텐센트 뮤직 주가의 반등으로 인한 평가 이익, 그린웍스 지분 전량 매각(4월) 등이 반영되어 순이익에 기여."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "와이지엔터테인먼트의 2분기 연결기준 매출액은 760억원(-9% YoY), 영업이익 93억원(-11% YoY, OPM 12.3%)으로 컨센서스 및 예상치를 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 86,000원까지 높아졌다가 2022년2월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.08.16 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.24 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.16 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.08.17 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.08.12 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.08.16 목표가 92,000 투자의견 BUY 유안타증권