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하나금융투자에서 25일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "적자는 다 없앴다. 이제 위버스와 시너지를 확인할 차례"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "타 기획사 대비 팬 커뮤니티 서비스가 약해 수익성이 좋은 MD/팬클럽 매출이 항상 아쉬운 부분이었으나, 연내 아티스트들의 위버스 입점이 순차적으로 진행될 것. BTS처럼 직접 대비 간접 매출의 비중(약 5:5)을 드라마틱하게 개선할 수 있다면 이익 측면에서 큰 폭의 성장이 가능할 것. 올해 가장 중요한 모멘텀 중 하나. 두 번째는 트레져의 3월 일본 진출. 향후 3~5년의 수익성을 확인해 볼 수 있는 매우 중요한 모멘텀."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액/영업이익은 각각 834억원(+27% YoY)/54억원(+436%)으로 컨센서스(68억원)를 하회했음. 2022년 예상 영업이익을 649억원(+12%)으로 상향하며, 향후 블랙핑크/트레져 등의 위버스 입점에 따른 가파른 MD매출 개선 등을 아직 반영하지 않았음. 단기적인 실적 모멘텀은 부재하나 적자 사업 중단과 빅히트와의 협업으로 이익잠재력은 꾸준히 상승하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 41,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 64,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.25 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2020.09.01 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.08.13 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.25 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.25 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.02.09 목표가 62,000 투자의견 BUY 한화투자증권