thinkpool

KB증권에서 25일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "4Q20 Review: 다소 아쉬운 수익성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "2021년에는 빅뱅, 아이콘 등 대형 아티스트들의 활동 정상화가 주요 투자 포인트. 사업 다각화 또한 투자 포인트. 과거 와이지엔터테인먼트의 실적은 빅뱅 콘서트 등 주로 아티스트의 직접 참여 활동에 연동되어 있었음. 그러나 올해는 빅히트와의 협업을 통해 MD, 콘텐츠 등 2차 저작 활동에 보다 집중하여 아티스트 간접 참여형 매출을 확대할 것. 관련하여 블랙핑크의 위버스 입점은 2분기에 이뤄질 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 연결기준 매출액은 834억원 (+27.3% YoY, +27.2% QoQ), 영업이익은 54억원 (+435.6% YoY, +47.0% QoQ, 영업이익률 6.5%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 68억원을 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.02.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.23 목표가 64,300 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.25 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.02.09 목표가 62,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.12.18 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권