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하나금융투자에서 13일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "2022년 영업이익 600억원 충분히 가능"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈,박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "4분기 예상 영업이익은 82억원(OPM 11.5%)으로 최근 2년 내 최대 실적이 예상되는데, 1) 블랙핑크 정규(100만장) 및 트레져 2회, 그리고 송민호 솔로 감안 시 앨범 판매량만 173만장(YG 창사 이래 연간 최대 80만장)이 예상되며, 2)블랙핑크의 급증하는 중국향 매출(리사 및 완전체 광고와 음원 매출)도 반영되기 때문. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 581억원(-6% YoY)/25억원(흑전)으로 컨센서스를 하회할 것. 완전한 콘서트가 가능한 2022년 예상 매출액/영업이익은 각각 3,941억원/591억원(OPM 15.0%)이다. 컨센서스 매출액 기준으로도 4,100억원 수준인데, 이는 엄청나게 보수적인 가정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 64,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.13 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2020.09.01 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.08.13 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.06.30 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2020.05.14 목표가 41,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.13 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.24 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.18 목표가 57,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2020.09.10 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자