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하이투자증권에서 28일 나노신소재(121600)에 대해 "하반기 4680향 음극용 CNT 도전재 수요 증가 본격화될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 나노신소재(121600)에 대해 "하반기에 주목해야 할 모멘텀은 주력 고객사인 LG에너지솔루션의 4680 배터리. 주요 배터리 셀 업체들은 포트폴리오 확장을 통해 고객사들에게 다양한 선택지를 제공하여 시장 경쟁력을 확보하기 위해 노력 중이며, 최근에는 Tesla, Rivian 외에도 BMW, GM, Stellantis 등 많은 완성차 업체들이 전기차에 원형 배터리를 적용할 계획. LG에너지솔루션은 올해 8월부터 9GWh 규모의 오창 공장 가동을 시작할 예정이며, 2025년에는 미국 애리조나에 최대 36GWh의 캐파를 구축할 계획. LG에너지솔루션 4680 배터리에는 에너지밀도를 높이고 충전 시간을 줄일 수 있는 실리콘 음극재가 적용. 이에 따라 실리콘 음극재와 필수적으로 같이 사용되어야 할 음극용 SWCNT 도전재를 공급할 동사의 수혜가 예상. 기존 2170 배터리에는 실리콘 음극재가 채택되지 않았었기 때문에 수혜 강도는 다른 소재, 부품 업체들에 비해 클 수 있음. 현재 확정된 캐파 증설 계획만 반영하더라도 2026년까지의 수요 증가세가 뚜렷할 전망."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "매수 투자의견을 유지하나 목표주가는 실적 추정치를 변경으로 인해 15만원으로 하향. 목표주가는 2026년예상 EPS에 2026~2028년 전세계/북미 전기차 배터리 예상 수요 연평균 성장률에 올해부터 실리콘 음극재 적용이 본격화되는 시점이라는 점을 반영해 20% 할증한 P/E 30배를 적용해 산출. 올해 상반기 실적은 유럽 전기차 판매 둔화에 따른 CNT 도전재 수요 부진과 북미, 유럽 등 해외 신공장 가동에 따른 일시적인 비용 증가 영향으로 당초 예상 대비 부진한 흐름. 그러나 하반기부터 동종 업종 내 상대적으로 가파른 실적 개선세를 나타낼 것으로 전망되는 바 긍정적인 시각을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 250,000원이 고점으로, 반대로 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.28 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.29 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.24 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.28 목표가 150,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.03.25 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권