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IBK투자증권에서 23일 코오롱인더(120110)에 대해 "NDR 후기 - 선택할 수 있는 옵션이 많다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 "올해뿐만 아니라 내년에도 실적 반등이 전망. 부진한 필름 사업부문의 지분 매각으로 연결 손익의 개선이 예상되고, ExxonMobil의 일부 플랜트 철수 및 접착 수요 지속으로 화학부문 주력 제품인 석유수지의 실적 개선이 전망되며, 전방 타이어 업황 호조로 Cash Cow 제품인 타이어코드의 실적 반등이 예상되고, 아라미드 펄프 플랜트 증설 및 5G 광케이블 관련 각국 정부의 예산 확정 등으로 아라미드 수익성이 개선될 것으로 추정되기 때문. 실적이 반등하는 가운데, 올해 PBR은 0.4배로 2010년 창사 이후 가장 낮은 수치를 기록 중. 창출 EBITDA 대비 과도한 저평가 상태로 판단."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "한편 작년 3천억원 수준의 Capex가 올해는 약 1.2천억원으로 감소함. 올해/내년 연간 4~5천억원 수준의 EBITDA 창출을 고려할 경우 기업 경쟁력/가치 강화를 위하여 동사는 차입금을 줄일 수도 있고, 베트남 타이어코드 등 Core 자산에 대한 투자를 늘릴 수 있으며, 주주환원 확대도 가능하고, 배터리/친환경 제품 등 신규 성장 동력에 대한 투자를 늘리는 등 다양한 옵션을 보유하게 될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 70,000원까지 높아졌다가 2024년1월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.23 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2024.03.12 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2024.01.23 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.23 목표가 60,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.05.21 목표가 70,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.05.10 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.10 목표가 51,000 투자의견 BUY 키움증권