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신한투자증권에서 29일 코오롱인더(120110)에 대해 "회복의 원년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 "목표주가 57,000원, 투자의견 '매수'를 유지. 성장 동력인 아라미드 증설 이후 일시적인 수요 둔화로 투자 심리는 크게 위축된 상황. 그럼에도 하반기 산업자재/화학 증설과 업황 회복으로 이익 모멘텀은 개선될 전망이며 24년 영업이익은 2,318억원(+47%)이 예상. 올해부터 CapEx도 대폭 감소하는 가운데 실적과 밸류에이션(PBR 0.45배=밴드 하단)을 감안할 경우 주가 재평가가 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q23 영업이익 409억원(+86% QoQ)으로 컨센서스 부합. 1Q24 영업이익은 334억원(-18%, 이하 QoQ)을 전망. 산업자재 영업이익은 309억원(+9%)이 예상. 타이어코드는 전방 교체용 타이어 수요 회복에 따른 판매량 증가 등으로 증익이 기대. 아라미 드는 일시적 업황 둔화로 증설(+7,810톤, 총 15,310톤) 효과의 온기 반영 시점이 하반기로 지연될 전망. 패션은 성수기 효과 소멸로 감익을 전망하며 화학은 판매량 증가에 따른 증익(+187%), 필름/전자 재료는 적자폭 축소가 예상. 하반기 영업이익은 1,366억원(vs. 1H24 952억원)으로 상저하고의 실적이 기대. 1) 타이어코드 회복 및 아라미드(+펄프) 증설의 온기 반영, 2) 화학의 PMR(고부가 석유수지) 증설, 3) 필름/전자재료 적자폭 축소로 펀더멘탈 회복이 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 65,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 57,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.29 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.23 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.29 목표가 57,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.02.29 목표가 57,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.23 목표가 56,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.12.05 목표가 70,000 투자의견 BUY 유안타증권