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키움증권에서 20일 코오롱인더(120110)에 대해 "전방 성장둔화에 고부가가치 제품 증설로 대응"라며 투자의견을 'OUTPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

키움증권 정경희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 "일부 지역에서 여전히 역성장인 R/E 타이어, 아웃도어 및 골프웨어 판매 둔화 등 '24년 유관 전방산업의 일부에서 난관이 예상. 그러나 동사는 고부가 가치 제품인 아라미드 섬유 및 PMR 증설, 전자재료/필름 가동률 최적화 등 이를 타개하기 위한 전략을 실행하고 있어 전방의 약세를 얼만큼 상쇄할지가 '24년 수익 성장의 관건이 될 것으로 보임. 우리는 보수적 관점에서 추정치를 하향하여 목표주가 50,000원, 투자의견 OUTPERFORM으로 변경. 그러나 만일 R/E 수요 개선, 아웃도어 수요 재성장, 전자재료/필름 산업 구조조정이 발생할 경우 예상을 상회하는 Upside Risk도 발생할 수 있음."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "경기 침체에 따른 전방 산업의 수요 둔화로 3분기 매출액 1.18조원(YoY -6.0%, QoQ -12.2%) 및 영업이익 221억원(YoY -56.9%, QoQ -66.6%)을 기록하여 당사 및 시장 Consensus를 대폭 하회. 4분기 매출액 1.44조원(YoY Flat, QoQ +22.0%) 및 영업이익 425억원(YoY +8.4%, QoQ +92.3%)를 예상. 기타 부문에서 그린나래는 12월 중순 이후 휴업기로 이익 감소가 예상되지만 패션이 4분기 성수기임에 따라 3분기 대비 수익성 개선폭이 클 것으로 추정하기 때문. '24년 영업이익은 2,035억원으로 전년비 27.7%의 견조한 성장을 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 71,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.11.20 목표가 50,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2023.08.29 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.20 목표가 50,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.11.09 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.09 목표가 62,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.10.20 목표가 70,000 투자의견 BUY IBK투자증권