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메리츠증권에서 7일 코오롱인더(120110)에 대해 "4Q Review: 낮아진 성장 각도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 "지난 1년간의 주가 상승은 산업자재 수익성 호조와 수소 사업 기대감을 배경으로 함. 당사의 판단은 (1) 국내 고객사의 EV 대비 수소차 추진 의지가 약해진 점으로 수분 제어장치의 외형 성장은 한계가 있고, (2) 반면 사업 성장성이 클 수소 연료전지 분야 동사의 PEM/MEA 사업 성과가 기업 가치 재평가의 핵심. 해당 사업은 2023년 하반기 이후 성과로 현 시점에서의 적정주가 변동 요인은 아닐 점."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "21년 연간 영업이익 2,528억원(+65.8% YoY)으로 전 사업부문 호조. 22년 영업이익은 2,551억원(+0.9% YoY), 고객사 출하량 및 원가 압박 해소가 관건. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 68,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.03.07 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.05.27 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.04.21 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.03.15 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.07 목표가 68,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.28 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.02.28 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.02.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자