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KB증권에서 23일 코오롱인더(120110)에 대해 "전방수요 위축, 산업자재 수익성 하락 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 "일시적인 경기침체에 따른 수요 둔화는 인정되지만, 2021년 이후 폴더블폰의 수요증가는 더욱 확대될 전망. 중장기적인 CPI 필름에 대한 수요는 여전히 매력적으로 판단됨. 2020년 경기침체에 따른 자동차산업 수요감소로 인해 PET타이어코드와 에어백 등의 출하량 감소가 불가피해 보임. PET타이어코드와 에어백사업은 과점시장 형태로 5~6개의 업체가 주로 담당함. 진입장벽이 유효하기 때문에 수요 증가 시 이익 개선이 예상됨."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 9,355억원 (-11.6% YoY), 298억원 (-38.5% YoY, OPM 3.2%) 으로 전년동기대비 감소하고, 컨센서스 (Fnguide 3/23기준 영업이익 386억원)를 하회할 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 68,000원까지 높아졌다가 2020년3월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 24%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.23 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.04 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2019.09.26 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.23 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.20 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.21 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권