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흥국증권에서 6일 지엔씨에너지(119850)에 대해 "필연적인 고성장의 서막"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

흥국증권 박희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 흥국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 지엔씨에너지(119850)에 대해 "높은 데이터센터 매출 비중의 비상 발전기 전문 기업. IT 인프라 투자 확대에 따른 필연적인 고성장 구간 진입: 동사가 경쟁력을 가지고 있는 데이터센터는 AI 상용화의 큰 방향성을 앞두고 전력 소모량이 크게 증가할 전망. Schneider Electric에 따르면 향후 AI Workload는 2023년 4.5GW 대비 2028년 최대 약 19GW로 4배 수준으로 증가 전망. 데이터센터의 전력 소모량 증가에 따라 비상 발전기 용량 증가는 필수. 긴급 시 데이터센터의 IT Load를 감당해야 하기 때문. 이외에도 전력 판매사업도 연간 매출액 약 400억원에서 500억원 수준 기여 전망. 제한적인 실적 하방을 기반으로 구조적인 성장이 기대"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "투자의견을 BUY, 목표주가는 12,000원으로 제시. 2025년 매출액 3,007억원(YoY +38.6%), 영업이익 439억원(YoY +54.6%)으로 추정. 목표주가는 2025년 추정 EPS는 2,497에 국내 중소 EPC 기업의 평균 P/E 5배를 통해 산출. Peer 대비 데이터센터라는 핵심 수요처를 확보해 ReRating 가능성까지 고려하면 현재 밸류에이션은 매우 저평가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.12.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권