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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +2.22% - 증권사 목표주가 6,700원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 4,585원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 6일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.32% 오른 4,230원을 기록하고 있는 지엔씨에너지는 지난 1개월간 1.86% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지엔씨에너지의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 지엔씨에너지의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 일반전기전자업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지엔씨에너지가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
트루윈	1위	4.3%	2위	12.4%	2위	2.8
아비코전자	2위	3.1%	3위	7.5%	3위	2.4
삼진	3위	2.9%	4위	0.0%	4위	0.1
유라테크	4위	2.8%	1위	15.7%	1위	5.5
지엔씨에너지	5위	1.2%	5위	-1.9%	5위	-1.5
코스닥	-	1.0%	-	-6.0%	-	-6.0
일반전기전자	-	1.1%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +2.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 일반전기전자업종은 2.22% 상승중이다.

아비코전자	5,260원 ▲140(+2.73%)	트루윈	5,590원 ▲615(+12.36%)
유라테크	6,130원 0 (0.00%)	삼진	10,400원 ▼50(-0.48%)

증권사 목표주가 6,700원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지엔씨에너지의 평균 목표주가는 6,700원이다. 현재 주가는 4,230원으로 2,470원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 서충우 에널리스트가 " 하반기 실적 고성장 지속 및 자회사 스팩상장 가능성 높음, 3Q19E 매출액 344 억원(+19.6% YoY), 영업이익 22.8 억원(+53.9% YoY) 전망, 비상발전기부문, 900 억원 이상의 높은 수주잔고 보유 추정, 자회사 지엔원에너지 스팩합병을 통한 코스닥 상장을 위한 심사중 …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 6,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.77%로 업종평균 상회. PER은 7.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지엔씨에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	지엔씨에너지	삼진	아비코전자	트루윈	유라테크
ROE	13.2	-	-	-65.1	-
PER	7.2	-	-	-	-
PBR	1.0	-	-	4.2	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 지엔씨에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.28%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.74%를 보였으며 기관은 1.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 86.08%, 외국인이 13.26%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,585원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,585원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,585원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,390원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,390원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,390원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.