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한국IR협의회는 6월27일 아이텍(119830)에 대해 전반적인 반도체 업황이 개선되는 가운데 화장품 부문은 지난해에 이어 한국 화장품의 판매 호조로 연간 실적 성장이 기대된다고 평가했다. 한국IR협의회에 따르면 아이텍은 2005년 설립된 반도체 테스트 업체다. 주요 사업은 본사에서 영위하는 반도체 테스트를 비롯해 연결 자회사에서 화장품 제조, 복합융합신소재(그래핀), 콜드체인, 사이니지 및 로봇 솔루션, 배터리 안전 관리 시스템 등을 제조·판매하고 있다.올해 1분기 기준 매출액은 △반도체 테스트 45.0% △화장품 29.7% △콜드체인 8.0% △복합소재 4.7% △배터리 5.0% △기타 7.6% 비중을 보였다.박성순 한국IR협의회 연구원은 "차량 반도체 시장 확대에 따른 테스트 사업 성장이 기대된다"고 강조했다. 아이텍은 현재 넥스트칩, 텔레칩스 등을 주요 고객사로 두고 있다.이와 관련해 "차량 반도체는 극저온 테스트가 필요하다. 자동차는 겨울철 매우 낮은 온도에서도 정상 작동해야 한다. 특히 북유럽 및 캐나다 등의 극한의 저온 환경에서도 차량용 반도체는 안정적으로 작동해야 하기 때문"이라며 "동사는 극저온 테스터를 국내 물량의 약 70%를 보유하고 있다"고 설명했다.또한 "5나노미터(nm) 이하 반도체의 테스트는 어드반테스트(Advantest)의 V93K-PS5000 장비 사용이 필수적인 상황인데, 동사는 지난해 이미 해당 장비를 도입해 운용한 국내 유일의 테스트 업체"라고 덧붙였다.이어 "차량용 반도체 선단화 진행에 따른 동사 경쟁력이 부각될것으로, 이는 AI 반도체 테스트에서도 장점이 된다"며 "동사는 다수의 국내 AI 반도체 팹리스 업체들과 협업 중에 있다"고 진단했다. 박 연구원은 "올해 동사의 예상 매출액과 영업이익은 지난해 대비 각각 30.1% 늘어난 1083억원, 흑자전환한 61억원을 기록할 것"이라며 "전반적인 반도체 업황이 개선되는 가운데 인포테인먼트, 첨단운전자보조시스템(ADAS) 관련 반도체의 수요가 꾸준히 증가하면서 올해 반도체 매출액은 같은 기간 28.7% 증가한 444억원을 나타낼 것"이라고 전망했다.마지막으로 "화장품 부문은 지난해에 이어 한국 화장품의 판매 호조로 연간 실적 성장이 기대된다"며 "수익성 측면에서는 반도체 매출액 회복과 자회사 실적 일부 개선에 힘입어 영업이익률(OPM) 5.6%로 흑자전환할 것"이라고 조언했다. 

아이텍이 올헤 1분기 흑자전환을 기반으로 영업흑자 기조를 굳히는 양상이다. 올해 1분기 개별기준 매출이 전년동기의 2배인 104억원으로 성장하고 영업이익 흑자전환을 한데다 연결기준으로도 개별기준 못지 않은 실적을 보이고 있기 때문이다. 

본업인 반도체 부문의 수요 창출로 매출이 손익분기을 넘기기 시작하고 자회사 삼성메디코스의 실적 점프가 눈에 띈다. 특히 올해 처음 연결한 씨앤씨인베스트먼트대부의 이익기여도도 지속될 전망이다.

6월25일 금융감독원 사업보고서에 따르면 올해 1분기 아이텍의 연결매출 229억원은 아이텍 104억원, 삼성메디코스 68억원, 동우텍 18억원, 네오인프라 11억원, 씨앤씨인베스트먼트대부 17억원, 비에이에너지 11억원 등으로 구성됐다. 영업이익 기여를 보면 아이텍이 11억원, 삼성메디코스가 최소 11억원 이상, 씨앤씨인베스트먼트대부가 13억원이고 동우텍과 네오엔프라, 비에이에너지는 각각 8500만원, 9억원, 10억원 수준의 영업손실을 초래했다.

아이텍이 올해 1분기에 흑자전환한 배경에는 아이텍 개별기준 영업이익이 지난해 28억원 적자에서 11억원 흑자로 전환한 영향이 컸다. 다음으로 삼성메디코스의 이익기여가 급증했다. 삼성메디코스는 1분기 매출이 68억원으로 전년동기 48억원에서 42%증가했고 영업이익도 10억원이상으로 전년동기 적자에서 흑자로 전환했다.

무엇보다도 큰 요인은 지난해 줄곧 영업적자를 보였던 송정약품이 1분기 연결대상에서 제외된 것이다. 아이텍이 올해 1분기 중에 총지분 53.1% 가운데 27.5%를 매각해 보유지분이 25.63%로 낮아졌기 때문이다. 이는 아이텍이 실적부진 자회사를 처분하는 등 자회사 재편을 진행한 결과다.

1분기에 영업적자를 보이는 나머지 자회사들은 지난해 연간과 비교하면 손익구조에 변화가 없는 것으로 나타났다.이런 손익구조 변화를 감안하면 아이텍의 올해 실적은 흑자기조를 확실히 굳힘으로써 실적 서프라이즈도 가능할 것으로 관측된다.지난해는 반도체 재고가 많이 쌓였지만 연말에 재고물량이 해소되면서 올해는 그간 위축됐던 반도체부문사업이 많이 활성화되고 이에 실적 성장에 청신호가 켜진 것이다.아이텍 관계자는 "초미세선단공정에서 양산되는 AI와 자동차용 5나노 이하 반도체를 테스트할 수 있는 고사양의 장비를 도입했고 국내를 넘어 중국, 대만, 일본, 미국까지 글로벌하게 확장할 예정"이라며 "특히 일본의 팹리스 업체들과 협업을 확대해 2030년 매출을 지금의 3배 수준으로 끌어올릴 계획"이라고 말했다.

그로쓰리서치는 "올해 아이텍은 반도체 업황 회복으로 반도체 사업 부문 실적의 흑자 전환과 함께 연결기준 매출액은 1300억원으로 최대 실적을 기록할 것"이라고 관측했다.이익기여도가 큰 삼성메디코스의 성장도 모멘텀을 더해가는 상태다. 

최근에는 개인별 피부 타입과 취향에 따라 다품종 소량생산이 가능한 '화장품 전자동 복합제조라인'을 구축, 생산능력(CAPA) 기준으로는 코스맥스와 한국콜마, 코스메카코리아 등과 함께 Top5에 올라있다. 아이텍 관계자는 "삼성메디코스는 화장품 사업이 꾸준한 호조세를 나타내고 있으며 특히 올리브영을 통한 판매량이 급증하면서 매출증대가 눈의 띄게 나타나고 있다"고 말했다.특히 올리브영은 국내 중소 브랜드와 신생 뷰티 브랜드가 국내외 대기업 브랜드들을 제치고 판매 상위를 기록하고 있으며, 미국, 유럽, 일본 등 대형 화장품 시장에서도 'K뷰티' 제품의 수요가 꾸준히 유지되고 있어 삼성메디코스도 이에 대한 수혜를 입고 있는 것으로 풀이된다.

반도체칩 테스트 기업 아이텍이 해외 팹리스 고객사 확보를 통한 글로벌 시장 진출 계획을 밝히며 강세다.

6월20일 오후 2시 12분 현재 아이텍은 전 거래일보다 4.26% 오른 7830원에 거래되고 있다. 아이텍 주가는 장중 한때 12.51% 상승한 8450원을 기록했다.

아이텍은 초미세선단공정에서 양산되는 인공지능(AI), 차량용 5나노 이하 반도체를 테스트할 고사양 장비를 도입해 해외 팹리스 기업을 대상으로 테스트 물량을 확대할 방침이라고 이날 밝혔다.

특히 일본 팹리스 기업들과 협업을 확대할 예정이다. 아이텍 관계자는 “중국, 대만, 미국, 일본 등 규모 있는 글로벌 시장 진출을 본격화해 퀀텀점프를 이룰 것”이라고 말했다.

화장품 CGMP전문제조 기업 삼성메디코스가 올리브영에서 판매되는 화장품 ODM(제조자개발생산)물량이 급증하면서 사업이 호조세 있다고 6월18일 밝혔다.지난해에 이어 올해도 국내 중소 브랜드와 신생 뷰티 브랜드가 국내외 대기업 브랜드들을 제치고 올리브영 판매 상위를 차지하면서 화장품 ODM생산 중인 삼성메디코스가 수혜를 받고 있다. 미국?유럽?일본 시장에서도 'K뷰티' 제품의 수요가 확대되면서 판매량이 급증하고 있다.삼성메디코스는 상장사 아이텍(119830)이 2019년 지분 100%를 인수하여 자회사로 편입했다. 국내 최고의 화장품 전문가들로 구성된 '스킨케어 전문회사'로 ODM생산 능력과 차별화된 기획력으로 OBM(자체상표생산)까지 수행하고 있다. 지난해 개인별 피부 타입과 취향에 따라 다품종 소량생산하는 맞춤형 화장품 트렌드에 대응하기 위해 '화장품 전자동 복합제조라인'을 구축해 수익성이 개선되면서 실적 성장을 지속하고 있다. 생산능력(CAPA?캐파) 기준으로는 코스맥스와 한국콜마, 코스메카코리아 등과 함께 Top5에 올라있다.주요 고객사로는 비나우, 앱솔브랩 등 150여개 뷰티 기업을 확보하고 있으며 그 중 비나우의 '넘버즈인' 시리즈가 올리브영 스킨케어 분야에서 판매순위 상위에 머무르면서 수혜를 받고 있다.  현재 삼성메디코스가 생산하고 있는 넘버즈인 제품 중 1번 클렌징 오일과 3번 세럼이 높은 판매량을 기록하고 있다. 생산 중인 앱솔브랩의 지우개패드도 코스트코 코리아에서 히트제품이 되면서 세계 27개국의 코스트코 글로벌로 납품이 확대되면서 수출이 증가하고 있다.삼성메디코스 관계자는 "차별화된 기술력과 공장 자동화 라인 구축을 선제적으로 진행하면서 중소 뷰티 브랜드의 폭발적인 수요 증가에 적극적으로 대응이 가능해 성장세를 지속하고 있다"며 "국내를 비롯해 동남아, 중동 등 글로벌 고객사 확대 등을 통해 매출 극대화 및 3년 연속 흑자달성을 목표로 나아가고 있다"고 전했다.한편, 삼성메디코스는 오는 10월 브라질에서 개최되는 2024년 IFSCC(세계화장품학회)에 초청받아 논문을 발표 예정이다. IFSCC는 로레알, 에스티로더, 아모레퍼시픽, LG생활건강, 콜마, 코스맥스, 코스메카 등 국내외 유명 화장품제조사가 참석하는 세계적인 화장품학회이다.

반도체 테스트 전문기업 아이텍이 올해 1분기 영업이익 개선에 성공했다고 5월17일 밝혔다.아이텍은 1분기 연결 기준 매출액 229억원, 영업이익 16억원을 기록했다고 16일 공시를 통해 밝혔다. 별도 기준으로는 매출액 104억원, 영업이익 11억원을 기록, 전년 동기 대비 매출액은 53% 상승했고 영업이익은 흑자전환했다.지난해 영업적자의 주요 원인인 누적 재고물량이 그 해 4분기부터 해소되면서 올해 1분기 실적 턴어라운드에 성공한 것으로 풀이된다. 회사 측은 올해 반도체 업황 개선으로 그동안 위축됐던 기존 사업이 본격적으로 성장세로 전환됐다고 설명했다.아이텍은 반도체 제조 후공정인 반도체 소자의 전기적 기능 정상 작동 여부를 확인하는 반도체 테스트 기업이다. 전기적 동작 검사를 거친 반도체 칩의 양품·불량을 선별해 양품만을 최종 납품하고 있다. 텔레칩스, 가온칩스 등을 비롯해 국내외 167여개 고객사를 두고 있다.아이텍은 본업인 반도체 테스트 사업의 효율성 극대화 차원에서 송정약품을 시작으로 자회사를 개편할 예정이다.지난달에는 확대되는 AI 반도체·자율주행 관련 전장용 반도체 시장에 대응하기 위해 205억원 규모 투자금을 확보했다. 해당 자금은 반도체 테스트 하이엔드 장비 투자에 집중 활용한다는 계획이다.아이텍 관계자는 "AI 반도체 및 차량 자율주행 시장이 고도화 중인 만큼 초미세 반도체 매출 상승에 기반한 주력 사업 '반도체 테스트'에 집중해 기업 성장 극대화에 힘쓸 것"이라고 말했다.

올 1분기 연결기준 매출액은 229.44억으로 전년동기대비 72.45% 증가. 영업이익은 15.92억으로 40.25억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 58.73억으로 16.35억 적자에서 흑자전환. 

반도체 테스트 전문기업 '아이텍'이 자회사를 통해 진행하고 있는 신사업이 올해 본격적인 성장 궤도에 오른다. 아이텍의 주요 자회사 사업 부문은 크게 화장품 제조 판매·콜드체인·유통·그래핀으로 구성돼 있다. 자회사로는 아이텍씨앤씨, 삼성메디코스, 송정약품, 네오엔프라, 동우텍, 리드앤, 비에이에너지 등을 거느리고 있다.올해 아이텍은 자회사를 통해 로봇·화장품 시장에서 두각을 나타날 전망이다. 아이텍은 지난해 7월, 로봇 통합운용 솔루션 기업 리드앤(ReadN)을 자회사로 편입하고 로봇시장에 진출했다. 지능형 로봇 통합관리 시스템 사업을 본격화하고 있는 리드앤의 통합관리시스템은 로봇간 커뮤니케이션을 위해 필수적이다. 로봇 제조업체들은 보안의 문제로 소프트웨어나 설계구조 등을 공개하지 않는다. 이 공백을 매우려면 리드앤의 통합관제 시스템이 필요한 것으로 알려져 있다.올해 리드앤은 사족보행 기술 및 라이다를 적용한 자율주행 로봇의 어플리케이션 및 운영시스템(O/S)을 제작 중이다. 연내 출시를 목표로 개발 중에 있으며, 시스템 출시를 통해 로봇 시장에서의 영역을 넓혀갈 예정이다.

아이텍 관계자는 4월22일 "리드앤의 로봇 관련 시스템은 계획대로 진행되고 있다. 구축 및 운영사업 등이 더욱 폭 넓게 접근할 수 있는 기회가 될 수 있을 것으로 보기에 회사 규모는 더욱 커질 것으로 예상한다"며 "아이텍과 자회사들은 모두 각자의 업종을 활성화시켜 더 다양한 분야로 넓혀가는 것이 필요하다. 올해는 매출이 전체적으로 증가할 것으로 보고 있다"고 말했다.

지난 2019년 아이텍 종속회사로 편입된 삼성메디코스의 올해 성장세도 기대된다. 삼성메디코스는 지난 2020년 매출액 54억원에서 지난해 220억원으로 약 4배가량 증가했다. 현재 글로벌 화장품 기업 나투라, 로레알 등과 협업을 진행중이며 올해는 자사 브랜드 '큐어레스트' 준비 중에 있다.고객사 확대 및 상품 다각화를 통해 지속적인 성장을 해온 삼성메디코스는 내년 기업공개(IPO)에 도전하며 오는 7월 상장 주관사를 선정할 것이라고 전했다.이재모 그로쓰리서치 연구원은 "삼성메디코스는 상바닉 다이소 매장에서 납품을 목표 진행 중에 있으며 올해 다양하 고개사가 추가적으로 확보돼 매출액과 영업이익 증구 추세를 유지할 것으로 예상한다"며 "리드앤은 솔루션만 제공하지만 하드웨어를 매입해 소프트웨어를 탑재시키는 구조로 로봇 매출도 리드앤 매출로 잡히고 있다"고 말했다.또한 아이텍의 관계회사 비에이에너지를 통해 진출한 2차전지 사업이 순항 중이다. 비에이에너지는 사용 후 배터리 보관 및 처리를 위한 제품·시스템을 공급한다. 지난해 메르세데스 벤츠 코리아, 볼보 등에 주요 제품 배터리 세이프티 박스 납품을 시작으로 일본, 태국, 말레이시아, 인도 지역에 수출 중이다. 올해는 미국지사 설립 완료 후 미국 및 유럽시장을 공략하고 있다.사업 다각화를 이끌고 있는 아이텍의 자회사들의 성장세에 힘입어 아이텍의 반도체 사업도 박차를 가할 전망이다. 2005년 설립된 아이텍은 2010년 코스닥 시장에 상장한 반도체 테스트 전문업체다. 주력 사업은 시스템 반도체 테스트로 반도체 시장의 60~70%를 차지한다. 주요 고객사 텔레칩스, 가온칩스를 비롯해 국내외 167여개 고객사를 확보하고 있다.아이텍은 지난 2021년 연결기준 매출액 647억원, 2022년 767억원, 2023년 833억원을 기록했다. 2021년 흑자 전환에 성공한 아이텍은 지난해 매출 성장에도 불구하고 수익성에서는 아쉬운 실적을 기록하며 적자전환했다. 지난해 영업적자의 주요 원인인 누적 재고물량이 지난해 4분기부터 해소되면서 올해는 실적 반등에 성공할 전망이다.아이텍 관계자는 "지난해 반도체 재고가 많이 쌓여 테스트 물량이 덜 들어온 경향이 있었다. 누적 재고 물량이 해소되면서 4분기부터는 이전 추세로 돌아서고 있다. 올해는 그동안 위축됐던 기존 사업이 많이 활성화될 것으로 보며 안정화를 통해 성장해 나갈 것으로 보고 있다"고 말했다.그로쓰리서치는 "올해 아이텍은 반도체 업황 회복으로 반도체 사업 부문 실적의 흑자 전환이 기대된다"며 "아이텍 2024년 연결기준 매출액은 1300억원으로 최대 실적을 기록할 전망"이라고 전했다.

작년 연결기준 매출액은 832.64억으로 전년대비 8.62% 증가. 영업이익은 71.76억 적자로 7.18억에서 적자전환. 당기순이익은 105.38억 적자로 216.62억에서 적자전환. 

시스템 반도체 테스트 전문업체. 패키지테스트(조립이 완료된 반도체에 대한 최종 양품/불량 판정 테스트)와 웨이퍼테스트(Fab에서 나온 Wafer를 조립진행 전 양품/불량 판정 테스트)를 주요사업으로 영위. 사업 다각화 위해 화장품제조 및 판매업을 영위하는 삼성메디코스를 인수. 최대주주는 포틀랜드아시아 외(14.72%) 상호변경 : 아이텍반도체 -> 아이텍(19년4월). 

2022년 연결기준 매출액은 766.54억으로 전년대비 18.40% 증가. 영업이익은 7.18억으로 77.53% 감소. 당기순이익은 216.62억으로 81.32억 적자에서 흑자전환.

2012년 12월24일 2235원에서 바닥을 찍은 후 2018년 6월22일 24700원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 2020년 3월20일 3040원에서 저점을 찍은 이후 2021년 9월27일 13600원에서 고점을 찍고 밀렸으나 2022년 9월30일 5930원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 작년 8월30일 12830원에서 고점을 찍고 밀렸으나 10월20일 6800원에서 저점을 찍은 후 올 1월29일 8770원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 5월31일 6960원에서 마무리한 이후 6월20일 8450원에서 고점을 찍고 밀렸으나 7월3일 7000원에서 저점을 찍고 저점을 높히는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 6820원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 7100원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  7810원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 8600원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.