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DB금융투자에서 3일 아이패밀리에스씨(114840)에 대해 "글로벌 수요 폭증, 구석구석 예쁜 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

DB금융투자 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 아이패밀리에스씨(114840)에 대해 "목표주가를 2.8만원으로 상향, 화장품 중소형주 최선호 의견을 유지. 24년은 일본을 포함한 해외 매출 성장이 더욱 돋보일 전망. 중화권/동남아/미주 지역에서의 분기별 성장세가 고무적. 1분기부터 중국 도우인 채널에서의 라방 마케팅이 진행, 오프라인 점포 수 또한 본격 증가하며 립밤 매출이 이를 견인. 2분기에는 아마존향 전용 상품이 출시. 틱톡과 글로벌몰을 통해 이미 미국 시장에서 브랜드 인지도가 확대되고 있어 채널 확장을 통한 매출 볼륨화가 예상. 24년 누즈의 시장 안착도 관전 포인트. 아직까지 절대 매출액 규모는 미미하지만 2월 매출이 1월 대비 1.5배 이상 증가, 국내 올리 브영 입점 수 확대에 기반한 매출 성장이 나타나고 있음. 1분기부터 일본에서 롬앤과의 동시 마케팅 행사를 진행, 분기별 매출 성장 추이를 유의깊게 지켜보아야 할 것."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1분기 연결 매출 489억원(+49%YoY), 영업이익 84억원(+81.2%YoY)으로 시장 기대치(73 억원)를 상회하는 실적을 전망(OPM 17.2%(+3%pYoY))."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 28,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.04.03 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.12.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.03 목표가 28,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.03.28 목표가 26,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.12 목표가 43,000 투자의견 BUY 메리츠증권