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[출처] 미래에셋증권
[섹터/산업] 카지노
[투자의견] OVERWEIGHT
[톱픽종목] GKL

미래에셋증권이 2014년5월30일 "Trump cards"라며 카지노업종의 투자의견을 OVERWEIGHT으로 제시했다.

미래에셋증권 권영배 애널리스트는 "저성장 시대에 성장주의 희소가치는 밸류에이션 프리미엄 요인. 새로운 성장 사이클에 진입한 한국의 카지노는 새로운 성장주"라고 분석했다.

이어 "카지노들의 강한 자본력은 M&A, 대규모 복합리조트 및 신규 증설로 인한 성장 전략을 뒷받침 할 것. 이미 밸류에이션 확장이 관찰되었으나, 우리는 카지노 주식의 밸류에이션 확장이 더 진행될 것으로 믿는데, 이는 이익 증가에 대한 가시성이 어느때보다 좋기 때문"이라고 밝혔으며. "카지노들의 성장 전략은 성공 가능성이 높다고 판단되는데, 이는 영종도에 신규 카지노가 허용됨으로써 정부의 카지노업에 대한 육성 의지를 확인했고, 한국을 방문하는 중국인 여행객 수는 향후 구조적으로 증가할 전망이어서, 카지노의 매출 증가를 이끌 것이기 때문"이라고 전망했다.

그중에서 "GKL은 일반고객의 비중이 높아 안정적인 수익률 유지가 가능하고, 중국인 관광객 증가의 수혜가 지속될 것이며, 밸류에이션이 매력적"이라며 GKL를 카지노업종의 톱픽으로 추천했다.