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- 위험대비수익률 -2.4로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.05% - 증권사 목표주가 54,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.02%, 외국인 46.73% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 44,950원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.4로 하위권, 업종평균치보다 높아 9일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.81% 하락하면서 42,900원을 기록하고 있는 GKL는 지난 1개월간 4.35% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GKL의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 GKL의 위험을 고려한 수익률은 -2.4를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 서비스업업종의 위험대비수익률 -3.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GKL가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GKL	1위	1.8%	4위	-4.4%	4위	-2.4
LS	2위	1.6%	2위	-0.8%	2위	-0.4
제일기획	3위	1.4%	1위	-0.2%	1위	-0.1
에스원	4위	1.3%	5위	-5.6%	5위	-4.3
두산	5위	1.3%	3위	-3.0%	3위	-2.2
코스피	-	0.4%	-	-1.8%	-	-4.5
서비스업	-	0.7%	-	-2.3%	-	-3.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.05%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.05% 상승하고 있다.

에스원	77,200원 0 (0.00%)	LS	78,800원 ▲300(+0.38%)
제일기획	23,900원 ▼300(-1.24%)	두산	130,000원 ▼1000(-0.76%)

증권사 목표주가 54,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GKL의 평균 목표주가는 54,800원이다. 현재 주가는 42,900원으로 11,900원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 지인해 에널리스트가 " 현 시점이 매력적인 세 가지 이유, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했고, BS증권증권의 박세진 에널리스트가 " 홀드율 개선 및 비용통제 효과에 힘입어 1분기 실적 시장 기대치 상회 예상, 1분기는 홀드율 개선 효과가 Drop액 감소를 상쇄하면서 전체 실적 성장을 이끌 것으로 전망된다. 올해부터 분기당 30억원 수준의 개별소비세가 발생하지만 Drop액 감소에 따른 콤프비용 감소와 정부의 공기업 정책 변경에 따른 비용 슬림화 등으로 1분기 영향은 제한적일 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했다.

3월14일에 GKL 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,418.0억	392.0억	256.0억
직전분기 대비	6.6% 증가	10.3% 감소	14.9% 감소
전년동기 대비	10.3% 증가	9.8% 증가	5.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 29.84%로 업종평균 상회. PER은 19.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 8.39로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GKL는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	GKL	LS	제일기획	두산	에스원
ROE	42.3	0.4	11.0	0.6	10.3
PER	19.9	223.6	39.7	59.1	35.5
PBR	8.4	0.9	4.4	0.4	3.7
기준년월	2013년6월	2013년6월		2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 11,150주를 사들인 반면 기관은 1,160주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 679,306주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 170,512주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 849,818주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 GKL의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.02%, 외국인 46.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.02%를 보였으며 개인은 23.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.8%로 가장 높았고, 기관이 25.67%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 44,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 44,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,950원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 44,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 44,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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