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KB증권에서 15일 GKL(114090)에 대해 "홀드율 개선 시 레버리지 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GKL(114090)에 대해 "2분기 연결기준 매출액은 1,003억원(+0.0% YoY, +2.4% QoQ), 영업이익은 150억원(+36.1% YoY, +8.2% QoQ, 영업이익률 14.9%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 151억원에 부합할 것으로 전망. 홀드율 부진이 이어지고 있으나 중국 트래픽이 개선되면서 하반기 성수기 효과를 누릴 수 있을 것으로 전망. 홀드율 부진의 원인은 호텔 없이 카지노만 운영하는 업태 특성상 Mass 고객 비중이 적기 때문으로 추정. 향후 홀드율 개선이 이뤄지면 카지노 매출 증가 및 영업 레버리지 효과가 나타날 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "한편 GKL은 지난 6월 11일 중간배당 실시를 위해 권리주주를 확정. 코로나19 팬데믹 이후 중간배당을 재개한 것. GKL은 향후 이사회를 통해 중간배당금액과 지급 일정을 발표할 예정(cf. 2019 중간배당 DPS 130원, 기말배당 529원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 22,000원까지 높아졌다가 2024년5월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.07.15 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2023.11.29 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.15 목표가 17,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.11 목표가 17,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.05 목표가 17,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.21 목표가 17,000 투자의견 BUY(신규) 다올투자증권