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현대차증권에서 16일 GKL(114090)에 대해 "중국 회복 지연에 인스파이어까지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 GKL(114090)에 대해 "4분기 영업손실로 전환되며 전망치 대폭 하회. 중국 VIP 수요 회복률 73%로 미진 & 1월 홀드율 쇼크 더해지며 1분기 실적 역신장 우려. 연간 흑자전환과 동시에 즉각적으로 배당을 재개한 정믄 긍정적인 포인트. 드롭액 성장률 회복 확인되고, 인스파이어 영향 측정 가능한 시점까지 주가 관망세 예상. 동사 목표주가를 17,000원으로 기존 대비 22% 하향 조정하는데, 이는 4분기 부진한 실적 및 올해 경쟁 격화 환경을 반영함에 따라 2024년 EPS를 기존 대비 22% 하향한 점에 기인함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 4분기 실적은 매출액 907억원(YoY -2.2%), 영업손실 9억원(YoY 적자전환)으로 당사 전망치 이익을 대폭 하회한 쇼크를 기록. 매출 역신장은 카지노 데이터 특성상 예견된 것이었으며, 이는 드롭액(YoY +24.5%) 호조에도 홀드율이 급감(9.6%로 YoY -2.6%p)한 결과임. 4분기 드롭액은 9,547억원(YoY +24.5%)으로 경쟁사 성장률 33.5% 대비 다소 부진했고, 카지노 매출액도 915억원(YoY -2.2%)으로 경쟁사의 35.4% 대비 크게 하회. 영업손익의 경우 판관비 및 급여 효율화 기조에도 불구하고, 콤프 비용 및 판촉비 증가에 상응하는 매출 확보에 못 미친 결과로 적자 전환한 것으로 파악됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 24,500원까지 높아졌다가 2023년10월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.16 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.02.17 목표가 24,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.16 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.16 목표가 18,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.24 목표가 19,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.16 목표가 20,000 투자의견 BUY 키움증권