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NH투자증권에서 12일 GKL(114090)에 대해 "코로나를 극복할 때, 변곡점이 올 것"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,500원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 GKL(114090)에 대해 "4분기 영업이익 컨센서스 대폭 하회. 매출액 흐름은 긍정적이었으나 퇴직금상승분(25억원) 포함 인건비 전반이 구조적으로 상승한 영향. 1월 실적 긍정적이나, 코로나 관련 우려 상존함을 고려하여 목표주가 및 투자의견 유지함."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사 연결기준 4분기 매출액 1,308억원(+17.0% y-y) 영업이익 228억원(+181.5% y-y) 기록. 영업이익의 경우 컨센서스(271억원)를 크게 하회했는데, 본사 및 자회사의 인건비가 시장 예상치 대비 높았기 때문. 1월에도 유효했던 중국인 VIP 회복세. 2월을 지켜보자."라고 밝혔다.

한편 "GKL에 대한 목표주가 22,500원 유지. 1월 실적 호조 고려하여 매출 추정치 상향하나, 인건비의 구조적 성장세로 그 효과 상쇄될 것. 코로나로 인한실적 관련 우려감이 완전히 해소될 때 매출 추정치에 대한 재검토 가능투자의견도 Hold 유지. 최근 마카오 카지노 영업 중단으로 산업 센티먼트가 악화된 상황인데, 마카오 카지노 업계는 카지노 정상 회복에 약 3개월이 소요될 것으로 예상하고 있기 때문."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 22,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 22,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.12 목표가 22,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 22,500 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.02.12 목표가 26,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.23 목표가 28,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.10 목표가 27,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권