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신한금융투자에서 9일 GKL(114090)에 대해 "12월 매출이 살렸다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

신한금융투자 성준원, 이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 GKL(114090)에 대해 "4분기 연결 매출액은 기존 추정치보다 높은 1,339억원(+19.7% YoY), 영업이 익도 기존 201억원 보다는 높아진 253억원(+212.5% YoY)으로 예상된다. 10 월과 11월에 비해서 12월의 매출액이 515억원으로 2019년에 2번째로 500억 원을 넘어서면서 추정치를 높이게 되었다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q18~2Q19까지 Drop은 크게 성장했지만 프로모션 영향으로 Hold율이 7~9 % 대로 낮아지면서 매출액도 낮았다. 현재는 경쟁이 심하지 않고 기저효과가 있기 때문에 4Q19~2Q20에는 실적 개선이 가능하다"라고 밝혔다.

한편 "1) 향후 4~5개 분기 동안의 실적 개선 흐름 전망 2) Table 게임 중국인 Drop 비중이 35~40% 수준으로 중국인 입국자 증가시 수혜 기대 등으로 ‘매수’ 의견 을 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 32,500원까지 높아졌다가 2019년8월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.09 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.03 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.04 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.09 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.01.07 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.11 목표가 28,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.11 목표가 25,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권