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신한금융투자에서 7일 GKL(114090)에 대해 "하반기 이익 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

신한금융투자 성준원, 강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 GKL(114090)에 대해 "-9월 Drop 3,656억원(+3.3% YoY), 매출액 400억원(-5.7% YoY) 기록 -하반기 OP 전망(% YoY): 3Q 322억원(+4.3%), 4Q 292억원(+261%): 3Q18~1Q19까지 3개 분기 동안 매출액은 역성장했다. 2Q19에는 +1% YoY 매출 성장을 했다. 매출액 성장률은 지금부터 4개 분기 연속으로 좋아질 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "목표주가는 12개월 Forward EPS 1,412원에 Target PER 20배(중국인 많이 들어오던 10~16년 평균 수준, 14~15년에는 평균 30배 이상 수준이었음)를 적용했다. 1) 시가총액 1.29조원 대비 현금(금융자산포함 6천억원) 비율이 46%로 높아 주가의 하락은 제한적, 2) 19년 연결 영업이익 성장률 상반기 -34.3% YoY, 하반기 +57.6% YoY 예상, 3) 기말 배당 수익률 2.82%(DPS:중간 130원, 기말 590원) 이상 추정 등으로 ‘매수’ 의견을 유지한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 33,500원까지 높아졌다가 2019년8월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.04 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.10 목표가 29,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.09 목표가 29,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.12 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2019.08.12 목표가 22,500 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2019.08.12 목표가 23,500 투자의견 BUY 하나금융투자