thinkpool

- 위험대비수익률 -0.8로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.47% - 증권사 목표주가 29,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.23%, 외국인 33.66% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 24,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.8로 하위권, 업종지수보다 높아 10일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.1% 하락하면서 23,300원을 기록하고 있는 GKL는 지난 1개월간 0.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GKL의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 GKL의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -1.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GKL가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
녹십자홀딩스	1위	2.5%	5위	-2.4%	5위	-0.9
더존비즈온	2위	1.8%	1위	6.0%	1위	3.3
이노션	3위	1.4%	2위	2.3%	2위	1.6
제일기획	4위	1.3%	4위	-1.0%	3위	-0.7
GKL	5위	1.0%	3위	-0.9%	4위	-0.8
서비스업	-	0.7%	-	-0.4%	-	-0.5
코스피	-	0.6%	-	-1.0%	-	-1.6

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.47%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.47% 하락하고 있다.

더존비즈온	58,000원 ▼1100(-1.86%)	이노션	57,700원 ▼800(-1.37%)
제일기획	19,450원 ▼150(-0.77%)	녹십자홀딩스	30,200원 ▼100(-0.33%)

증권사 목표주가 29,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GKL의 평균 목표주가는 29,000원이다. 현재 주가는 23,300원으로 5,700원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠종금증권의 이효진 에널리스트가 " 안정감에서 오는 배당 매력, 파라다이스 대비 중국인 Mass 비중이 상대적으로 높았던 동사는 지난해 중국정부의 한국 단체 여행 규제가 본격화되면서 실적 둔화를 경험한 바 있다. 동사 카지노 방문 고객의 절반에 해당하는 중국인 관광객은 30% YoY 감소한53만명에 그치며, 영업이익은 2010년 이후 최저 수준까지 하락했다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 29,000원을 제시했다.

8월13일에 GKL 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,161.0억	347.0억	272.0억
직전분기 대비	4.8% 감소	10.5% 증가	56.8% 증가
전년동기 대비	5.8% 증가	96.8% 증가	76.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.7%로 업종평균 상회. PER은 18.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GKL는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	GKL	이노션	더존비즈온	녹십자홀딩스	제일기획
ROE	14.9	11.5	26.5	6.4	15.4
PER	18.3	14.2	42.3	15.4	16.8
PBR	2.7	1.6	11.2	1.0	2.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 9월4일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 222,704주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 142,921주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 365,625주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 GKL의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.23%, 외국인 33.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.66%를 보였으며 기관은 27.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45%로 가장 높았고, 외국인이 32.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 24,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 24,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,200원대는 전체 거래의 40.3%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 24,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 24,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

그랜드코리아레저(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
9월7일 :