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메리츠증권에서 8일 씨에스윈드(112610)에 대해 "3Q24 Review: 지속성에 대한 고민"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "3Q24 연결 영업이익은 1,096억원을 기록하며 컨센서스(757억원)를 상회. Bladt 도급증액을 통해 과거 손실분을 한번에 이익으로 인식. 시작된 미국 해상풍력 수주. 지속 가능성에 대한 고민 필요. 2025년 매출 성장 둔화되나 2026년을 보면 저평가 매력 있음. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 -13% 하향한 71,000원을 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24 연결 영업이익은 1,096억원(+164.3% YoY)을 기록하며 컨센서스(757억원)를 상회. Bladt에서 하부구조물(모노파일) 판가 인상이 있었는데, 진행률이 높은 일부 프로젝트에서는 과거 손실분이 한번에 이익으로 인식되는 효과가 있었음. 당분기 Bladt 영업이익의 대부분이 해당 효과에서 발생. 타워 부문의 영업이익은 AMPC(279억원)제외 시 BEP 수준이었는데, 이는 마진이 좋은 베트남, 포르투갈 법인의 매출 인식이 부진했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 92,000원까지 높아졌다가 2024년5월 72,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 71,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 71,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2024.10.02 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2024.08.08 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 72,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 71,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.08 목표가 78,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.08 목표가 91,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.08 목표가 71,000 투자의견 BUY 삼성증권