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신한투자증권에서 8일 씨에스윈드(112610)에 대해 "3Q24 Review: 단가 인상 기대 이상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "트럼프가 흔드는 돌다리. 2025년 PER 9.9배로 저렴. 지난 트럼프 집권기(2017~20년)에 풍력 설치량은 성장 지속(CAGR +19%). 공화당이 대통령, 상원, 하원을 모두 장악한다고해도 IRA의 일자리 창출 효과를 고려 시 폐지까지는 가지 않을 것. 그러나 보조금 규모 축소는 우려할만한 시나리오. 지금은 돌다리 앞에서 트럼프의 행보를 지켜볼 때. 3Q24 Review: 하부구조물 단가 인상으로 서프라이즈. 투자 의견 ‘매수’ 유지, 목표 주가 91,000원으로 하향(-5%)."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 매출액 8,055억원(YoY +112%), 영업이익 1,096억원(YoY +164%). 영업이익이 시장 추정치를 51% 상회. 하부구조물 단가 인상 효과. MP(Monopile) 프로젝트 단가 인상으로 이익률 대폭 개선. 예상보다 프로젝트 진행률과 단가 인상률 모두 높았음. 단가 인상 프로젝트의 평균 진행률이 25~30%, 단가 인상률 20% 내외 추정. 4분기 실적을 확인해야 더 확실히 가늠할 수 있음. 타워 부문은 낮은 수익성 기록. 베트남, 포르투갈에 증설한 해상 풍력 공장 생산성이 아직 낮기 때문. 4분기부터 차차 회복."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 91,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.24 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.09 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.20 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 91,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.08 목표가 71,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.08 목표가 90,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.11.08 목표가 73,000 투자의견 BUY NH투자증권