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신한투자증권에서 24일 씨에스윈드(112610)에 대해 "3Q24 Preview: 단가 인상 효과가 변수"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "저점 잡을 타이밍. 하부 구조물 부문 단가 인상, 생산성 개선으로 수익성 상향. 2025년 베스타스(Vestas) 향 타워 단가도 인상. 대선 결과와 무관하게 내년 미국 생산량 증대(YoY 최소 +50%) 예상. 2025년 PER 10.9배로 부담없는 밸류에이션. 여전히 미국 대선 불확실성으로 투자 심리는 위축된 상태. 대선 직후 저점을 잡는 것을 추천. 3Q24 Preview: 하부구조물 단가 인상 효과 변수. 투자 의견 ‘매수’, 목표 주가 96,000원 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 매출액 7,723억원(YoY +103%), 영업이익 770억원(YoY +86%) 예상. 영업이익 시장 추정치 6% 상회. 하부구조물 단가 인상 효과가 변수. [하부 구조물] MP(Monopile) 프로젝트 단가 인상으로 이익률 대폭 개선. 3분기에 적용되는 효과를 두 가지로 분류하면 1)과거 공정에 대한 일회성 소급분 2)3분기 반영분. 낮은 프로젝트 진행률을 감안해서 단가 인상 효과 중에 1)의 비중은 20% 이하로 추정. [타워] 3분기 매출액 5,087억원(QoQ +3%)로 2분기와 유사한 흐름 예상.미주 향 매출이 절반 이상. 베스타스 매출 비중이 늘어나면서 수익성 상승. 연내 해상풍력 대규모 PO 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.09 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.20 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 96,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.24 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.18 목표가 83,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.10.16 목표가 97,000 투자의견 BUY DS투자증권