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DS투자증권에서 16일 씨에스윈드(112610)에 대해 "우려는 해소되고 기대감이 커지는 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

DS투자증권 안주원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "24.3Q Pre: 매출액 7,421억원과 영업이익 905억원으로 전망. 해상풍력 분야에서의 수주 기대. 2024년 연간 실적은 매출액 3.0조원(+99.7% YoY)과 영업이익 2,763억원(+164.0% YoY)으로 전망. 현재 실적에서 가장 중요한 것은 해상풍력에서의 안정적인 이익 확보. 이는 1분기 500억원이 넘는 적자 시현, 2분기 800억원 흑자를 기록하며 이익 변동성이 커졌기 때문. 다만 적자 폭이 컸던 OSS(해상변전소) 프로젝트는 상반기에 공사를 완료하며 잔고에서 사라졌고 모노파일에 대해서도 단가 인상을 마쳤으며 트랜지션 피스는 이미 이익을 내고 있는 만큼 과거와 같은 대규모 적자 발생 가능성은 매우 낮다고 판단. 이처럼 2분기를 시작으로 실적이 다시 본궤도에 오를 것으로 예상되는 만큼 투자의견 매수와 목표주가 97,000원을 유지"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 7,421억원(+95.0% YoY)과 영업이익 905억원(+118.3% YoY)으로 추정. 부문별로는 1) 타워: 매출액 3,552억원(-2.6% YoY) 2) 해상풍력: 매출액 3,558억원 3) 베어링: 매출액 305억원(+98.6% YoY)으로 예상. 사업부별 이익 기여도는 해상풍력 부문이 가장 클 것으로 예상하며 하부 구조물의 단가인상 효과 및 프로젝트들의 공사진행률 상승 등에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 74,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 97,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.16 목표가 97,000 투자의견 BUY

- 2024.08.12 목표가 97,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.16 목표가 97,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.04 목표가 94,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.02 목표가 81,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.09.19 목표가 90,000 투자의견 BUY 유진투자증권