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메리츠증권에서 8일 씨에스윈드(112610)에 대해 "2Q24 Review: 높은 변동성, 개선되는 방향성."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "2Q24 연결 영업이익은 1,303억원을 기록하며 컨센서스(401억원)를 크게 상회. Bladt OSS 사업 흑자 전환으로 대규모 이익 인식. 하반기 모노파일 가격 인상에 따른 흑자 기조 유지 기대. 어지러운 이익 변동성, 투자 의사 결정은 Top-down으로. 투자의견 Buy를 유지, 적정주가는 74,000원으로 +3% 상향. 실적 상향과 멀티플 하락을 반영. 단기적으로는 단가 인상과 수익성 개선에 대한 긍정적인 평가가 Pricing될 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 연결 영업이익은 1,303억원(+211.5% YoY)을 기록하며 컨센서스(401억원)를 크게 상회. 이 중 하부구조물의 영업이익은 약 800억원(OMP 23.7%)를 기록. 1Q24 대규모 일회성 비용을 야기했던 OSS 프로젝트에서 단가 인상과 흑자 전환에 성공했으며, 과거 적자가 2Q24 이익으로 되돌아왔음. 해당 OSS 프로젝트에서의 이익은 전체 하부구조물 사업부 이익보다 큰 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 111,000원까지 높아졌다가 2024년5월 72,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 74,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 83,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 74,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.09 목표가 78,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.08.09 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.09 목표가 85,000 투자의견 BUY 삼성증권