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교보증권에서 22일 씨에스윈드(112610)에 대해 "일감은 많다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "'23년과 같은 풍력 프로젝트 취소 이슈는 '24년 현재까지 없음. 글로벌 터빈사의 1Q24 신규 수주는 전분기대비 감소 추세이지만 '23년 연간 신규 수주 금액은 지난 풍력 산업 호황인 2019년과 유사한 수준. 씨에스윈드 또한 연간 목표 수주 대비 현재 달성률을 고려했을 때 수주는 문제 없음. 일감은 많은 상황. 매크로 환경 개선 시 매출 인식은 빠르게 진행될 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "'24년 분기 실적 변동성 있을 것으로 전망. 타워 매출은 2Q, 4Q가 1Q, 3Q에 비해 상대적으로 높을 것으로 추정. 씨에스윈드의 고객인 글로벌 터빈사 사업자들의 1Q24 Earnings Call에서도 '24년 비선형적 성장(분기별 변동성 존재하지만 연간으로는 성장)에 대해 언급. '24년 매출 2.88조원(YoY +89.8%), 영업이익 1,130억원(YoY +8.0%)으로 추정. Bladt 수익성 개선이 중요해진 시점. 투자의견 Buy, 목표주가 62,000원으로 하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 107,000원까지 높아졌다가 2023년10월 71,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 62,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.05.22 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2023.10.04 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 107,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.22 목표가 62,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.17 목표가 80,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.13 목표가 69,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.13 목표가 59,000 투자의견 BUY 미래에셋증권