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DS투자증권에서 17일 씨에스윈드(112610)에 대해 "실적 부진에도 긍정적인 'View' 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

DS투자증권 안주원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "24.1Q Review: 하부구조물 사업 영업적자 시현. 2024년 실적 여전히 고성장 전망. 투자의견 매수와 목표주가 80,000원을 유지. 올해 투자포인트는 유럽 친환경 시장의 회복을 통한 수혜. 지난해 반등한 자금조달을 기반으로 올해 해상풍력 경매도 급증하며 주요 해상풍력 개발사들도 이를 반영하고 있음. 개발사들의 프로젝트 증가는 곧 기자재 기업들의 수주와 실적으로 이어짐을 의미. 금번 실적 부진에도 투자의견과 목표주가를 유지하는 이유."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 7,367억원(+110.2% YoY)과 영업적자 95억원을 기록하며 컨센서스와 당사 추정치 모두 하회. 부문별로는 타워가 전년동기대비 59.2% 증가한 5,175억원과 해상풍력 하부구조물이 온기로 반영되며 외형은 확대. 하지만 하부구조물 업체에서의 생산관련비용 증대로 적자를 시현. 2024년 실적은 3.0조원(+96.3% YoY)과 영업이익 1,492억원(+42.5% YoY)으로 전망. 블라트 인수 후 실적 변동성이 커진 것은 사실이나 OSS를 제외 시 다른 사업부에서는 모두 흑자를 내고 있으며 OSS도 현재 협의 중인 사안이 2분기에 반영되면 실적 개선 폭이 커질 가능성도 있음. 또한 타워는 전년대비 매출액과 이익이 뚜렷하게 증가하고 있으며 신규수주도 많이 받고 있어 좋아질 가능성에 무게를 두는 것이 합리적이라 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 115,000원까지 높아졌다가 2023년11월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.04.02 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.02.20 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 80,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.13 목표가 69,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.13 목표가 59,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.10 목표가 83,000 투자의견 BUY 상상인증권