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메리츠증권에서 19일 씨에스윈드(112610)에 대해 "4Q23 Review: 타이밍의 문제"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "4Q23 연결 영업이익은 344억원(흑전 YoY)을 기록하며 컨센서스(356억원)에 부합. 일회성 요인을 제외하면 아쉬운 실적으로 평가. 타워 부문 매출 크게 부진. 생각보다 2024년 상반기 실적 개선 폭이 덜하고, 매크로 불확실성도 높음. 2024년 하반기 이후의 턴어라운드 가시성은 높아지고 있음. 투자의견 Buy를 유지, 적정주가는 83,000원으로 -10% 하향."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q23 연결 영업이익은 344억원(흑전 YoY)을 기록하며 컨센서스(356억원)에 부합. 일회성 요인을 제외하면 아쉬운 실적으로 평가. 4Q23 매출은 4,021억원(-2.9% YoY)을 기록하며 컨센서스(4,380억원)를 하회했는데, Bladt 법인에서 LD(지체상금) 환입과 도급비 상승 등 일회성 요인에 힘입어 2,000억원의 매출액을 기록했음에도 본업(타워)에서 매출이 매우 부진. 미국법인 이외의 법인에서 상당수의 프로젝트가 2024년으로 이연된 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 111,000원까지 높아졌다가 2024년2월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 83,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 83,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.02.19 목표가 83,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 92,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.20 목표가 96,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.20 목표가 80,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.20 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.19 목표가 83,000 투자의견 BUY 메리츠증권