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DS투자증권에서 20일 씨에스윈드(112610)에 대해 "2024년 매출과 이익 모두 고성장 시현"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

DS투자증권 안주원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "4분기 매출액 4,021억원(-2.9% YoY)과 영업이익 344억원(흑자전환)을 달성. 당사 추정치 대비 매출액은 4.9%를 상회했으며 영업이익은 8.3% 하회. 2024년 실적은 매출액 2.9조원(+88.6% YoY)과 영업이익 2,424억원(+70.4% YoY)으로 추정. 실적 성장 폭이 큰 이유는 1) 하반기부터 베트남과 포르투갈 법인에서 해상풍력 타워 공급이 시작되고, 2) 블라트 실적이 온기로 반영되며 올해 연간으로 약 9,000억원의 매출액이 더해질 것으로 예상되기 때문. 미국법인도 생산시설을 예정대로 확장하고 있으며 가동률도 높아질 것으로 보이는등 주요 해외법인들 모두 바쁜 한 해를 보낼 것으로 판단. 블라트도 올해 연간으로 흑자전환을 기대하고 있어 전사 이익 증가에 기여할 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "투자의견 매수와 목표주가 80,000원을 유지. 2023년 우여곡절이 많았으나 신규 수주도 늘어나고 있으며 블라트의 빠른 실적 개선이 나타나고 있음. 미국에서는 초대형 육상 풍력 프로젝트가 진행되며 유럽 해상풍력 프로젝트 재개 및 국내 해상풍력 시장 개화 등이 예상되며 전반적인 풍력 기자재 공급은 부족한 상황. 생산능력, 품질, 납기 등 모든 면에서 뛰어난 업체는 극소수이며 씨에스윈드는 모두 갖추고 있는 만큼 수혜 강도는 클 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 115,000원까지 높아졌다가 2023년11월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.20 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 115,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.20 목표가 96,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.20 목표가 80,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.20 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.19 목표가 83,000 투자의견 BUY 메리츠증권