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신한투자증권에서 20일 씨에스윈드(112610)에 대해 "Bladt 편입, 매출 이연, AMPC 배분"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "4Q23 Review: 여러 가지 변화. 미국, 베트남, 포르투갈이 이끄는 탑라인 성장. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 96,000원 유지. 트럼프 리스크로 풍력 센티가 악화되며 YTD 주가가 약 20% 하락. 트럼프 당선만으로 IRA 폐지가 어려움에도 시장의 막연한 우려가 당장 풀리지는 않을 것 같음. 터빈사의 수주 호조세 지속, 미국 공장의 생산성 상승을 주가 트리거로 기대."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2023년 4분기 매출액 4,021억원, 영업이익 344억원을 기록. 컨센서스 영업이익에 부합. 12월 1일부터 Bladt 사가 편입되며 실적에 들어왔음. 탑라인 축소에도 영업이익률은 8.6%를 기록. Bladt 공사손실충당부채의 환입 영향. 200억원 이상의 환입을 추정. Bladt 매출은 12월에 집중되면서 분기 매출 물량에 준하는 숫자가 반영된 것으로 보임. 타워 매출은 2,000억원을 밑돌았음. 매출 이연 및 AMPC 고객사 배분금액 일시 반영 때문. 또한 2023년 1년치 AMPC 고객사 배분금액이 4분기에 한꺼번에 인식됐음. 올해는 분기 별로 고객사 배분금액이 적용됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 87,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 115,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 96,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.20 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.11 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.04.03 목표가 87,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.20 목표가 96,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.20 목표가 80,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.20 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.19 목표가 83,000 투자의견 BUY 메리츠증권