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DS투자증권에서 11일 씨에스윈드(112610)에 대해 "4분기 매출액과 영업이익 각각 YoY -7.5%, 흑자전환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

DS투자증권 안주원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "1) 4분기 매출액 3,832억원과 영업이익 374억원 전망. 4분기 실적은 전년도와 같은 해외법인 회계처리 관련 영향 없으며 블라트도 흑자전환할 것으로 예상되는 등 견조한 실적 전망. 작년까지는 미국 공장 생산 효율화가 진행될 것으로 예상하며 포르투갈과 터키법인의 수익성 개선은 계속 이루어질 것으로 예상. 3분기말 기준 수주잔고는 10억 달러(약 1.3조원)이며 4분기에도 2,000억원을 상회하는 수주들이 유입된 만큼 연간 신규 수주 목표치(14억 달러) 달성 가능할 것"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2) 블라트의 빠른 실적개선, 해외 생산시설들의 증설 진행. 해상풍력 하부구조물을 생산하는 업체인 블라트 인수는 11월 30일자로 완료, 인수금액은 269억원. 블라트의 2022년 실적은 매출액 6,162억원과 영업적자 5억원을 기록했고 동사가 인수 후 수주단가 인상 및 비용 감소 등으로 흑자전환 시기 앞당겨짐. 해외 육상 및 해상풍력 시장 확대에 대응하기 위한 해외 생산 시설들의 증설도 진행 중이며 미국, 포르투갈, 베트남에서의 생산시설 확대가 예정대로 이루어지고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 115,000원까지 높아졌다가 2023년11월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.11 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 115,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.11 목표가 80,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.01.11 목표가 88,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.11 목표가 81,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.01.02 목표가 110,000 투자의견 STRONG BUY 유진투자증권