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메리츠증권에서 10일 씨에스윈드(112610)에 대해 "2Q23 Review: 쇼크를 벗어나다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 111,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "2Q23 연결 영업이익은 418억원을 기록하며 컨센서스(431억원)에 부합. 베트남, 중국 법인 부진 등에도 불구하고 미국 법인 중심으로 QoQ 마진 개선. 2Q23 글로벌 터빈 3사 모두 수주 성장 시현. 동사도 곧 동참 전망. Siemens 터빈 이슈, 재무구조 우려 등으로 인한 최근 조정은 매수 기회. 투자의견 Buy, 적정주가 111,000원을 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q23 연결 영업이익은 418억원(+116.6% YoY)을 기록하며 컨센서스(431억원)에 부합. AMPC(생산세제혜택)는 276억원이 인식. 1)베트남, 중국 법인의 부진으로 매출액(4,155억원)이 컨센서스(4,464억원)에 못미쳤고, 2)터키법인에서 일부 재고를 떨어내는 과정에서 이익률 악화요인이 있었음에도 불구하고 QoQ 마진 개선을 이뤄냈다는 점에서 긍정적으로 평가. 미국, 포르투갈 법인에서 매출 및 마진 개선이 점진적으로 나타나고 있는 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 86,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 111,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 111,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2023.06.01 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 99,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 111,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.10 목표가 140,000 투자의견 STRONG BUY 유진투자증권

- 2023.08.10 목표가 109,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.10 목표가 94,000 투자의견 BUY NH투자증권