thinkpool

교보증권에서 30일 씨에스윈드(112610)에 대해 "풍력 투자 사이클 초입"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "풍력 수요&공급 상승하기 2년전부터 풍력 터빈 업체들은 디벨로퍼들에게 수주를 받기 시작. 과거 터빈 제조사 'Vestas'의 수주 추이와 풍력 수요 증가 추이 비교를 통해 확인 가능. 2025년부터 본격적으로 풍력 수요&공급 증가할 것으로 예상 됨에 따라 2년전인 2023년부터 글로벌 풍력 터빈 제조사 수주 증가할 것으로 기대. 이에 따라 터빈 기자재 업체들 또한 수주 증가 전망. 씨에스윈드 터빈 기재개 업체로서 본격적으로 수주 증가 시점 초입에 도래했다고 판단. 공격적인 캐파 투자를 통해 글로벌 생산시설 이미 확보. 당사 신재생 기업 Coverage 내 Top Pick으로 선정."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "'23년 매출액 1.89조원(YoY +37.6%), 영업이익 1,465억원(YoY +247,9%)으로 추정. AMPC 효과 반영('23년 1,036억원 추정). 리스크 요인은 터빈 업체들의 수주 지연. 나아가, 미국, 포루투갈 법인의 생산 차질 발생에 따른 수익성 악화 등이 존재. 따라서 전방 업체들의 수주 추이 및 생산 시설 현황 지속적 으로 업데이트 중요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.05.30 목표가 107,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.30 목표가 107,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2023.05.30 목표가 140,000 투자의견 STRONG BUY 유진투자증권

- 2023.05.23 목표가 89,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.05.11 목표가 115,000 투자의견 BUY DS투자증권