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메리츠증권에서 11일 씨에스윈드(112610)에 대해 "1Q23 Review: 마진은 아쉽지만 수주에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 99,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "AMPC 반영에도 불구하고 아쉬웠던 생산 차질. 1Q23 연결 영업이익은 246억원을 기록하며 컨센서스(182억원)을 상회. AMPC 171억원 제외하면 아쉬운 실적. 미국 법인 생산차질이 주요 요인. 상반기 수주 호조. 진정한 실적 개선의 전조. AMPC 관련 단기 정책 노이즈에 유의하되, 하반기 진정한 상승 Cycle에 대비 필요. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "Q23 연결 영업이익은 246억원(+166.8% YoY)을 기록하며 컨센서스(182억원)을 상회. 다만 1Q23 컨센서스에 반영되지 않았던 171억원의 AMPC 이익이 실제 반영됐다는 점을 감안하면 다소 아쉬운 실적. 제품 믹스 변화, 숙련 인력 부족으로 인한 미국 법인의 생산 차질이 전 분기에 이어 낮은 수익성의 주요 요인. 1Q23 수주는 4.7억 달러를 기록하며 가이던스의 33%를 달성했는데, 2Q23 수주는 그보다 큰 8억 달러를 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 89,000원이 고점으로, 반대로 86,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 99,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 99,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.05.11 목표가 99,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.11 목표가 99,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.11 목표가 94,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.11 목표가 90,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.27 목표가 120,000 투자의견 BUY 유진투자증권