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하나증권에서 15일 씨에스윈드(112610)에 대해 "실적은 부진했어도 업황은 불변"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "2023년 매출액과 이익률은 각각 1.7조원, 7%로 제시되었고 다소 보수적 수치로 판단. 향후 주요 거점 생산법인의 증산 스케줄 등을 감안하면 중장기 성장성에 대한 기대감은 여전히 유효한 상황. 미국 IRA 법안 혜택으로 예상되는 효과는 향후 10년간 2조원 규모로 추산되며 향후 구체적인 수익인식방법이 확정될 예정. 2027년까지 순차적 증설 예정인 미국 법인은 3단계에 걸쳐 투자가 이뤄짐. 차입과 자체 EBITDA로 자금조달이 가능할 것으로 보이기 때문에 당분간 유상증자 우려는 제한적일 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 매출액은 4,183억원으로 전년대비 10.6% 감소. 일부 프로젝트 지연에 따른 생산 감소와 미국 공장 공정에서 발생한 병목현상 등으로 외형이 부진. 영업이익은 -20 억원으로 전년대비 적자로 전환. 신규 인수 법인의 초기 비효율성 비용 증가, 터키 법인의 인플레이션 영향 회계적 비용 인식, 포르투갈 법인의 보수적 비용 계상, 말레이시아 법인의 고정비 부담 등이 종합적으로 작용"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.15 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.08.10 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.02.14 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.15 목표가 115,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.02.15 목표가 90,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.18 목표가 91,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.11 목표가 81,000 투자의견 BUY 다올투자증권