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메리츠증권에서 13일 씨에스윈드(112610)에 대해 "1Q21 Preview: 까도 까도 나오는 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "계절적 비수기 및 후판 가격 상승 영향 기존 예상 대비해서는 다소 늦어진 개선세. 미국, 유럽, 아시아 등 다양한 지역에서의 증설 모멘텀과 이에 따른 장기 실적 개선(2024년 매출액 3조원 목표)을 고려하면 업종 내에서도 매력적인 선택지. 2021년 기준 38.5배의 PER이 부담스러울 수 있으나 1) 2023년 기준으로는 21.3배로 부담이 줄어든다는 점, 2)투자 계획이 가시화되면 실적 전망치 자체가 상향될수 있다는 점을 염두에 둬야 함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21 연결 매출액은 2,416억원(+33.5% YoY), 영업이익은 251억원(+54.3% YoY)를 기록하며 시장 기대치(269억원)에 부합할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년10월 70,041원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 107,063원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 107,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 107,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.13 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2021.01.28 목표가 107,063 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.10 목표가 76,045 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 70,041 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.13 목표가 107,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.04.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.03.26 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권